Рентабельность организации определяется как. Что такое рентабельность: виды, формулы расчета

Основой рентабельности производства продукции, в целом, является эффективность выпуска и продажи его продукции. Независимо от сферы деятельности компании, рентабельность определяется путем соотношения прибыли, полученной от реализации конечного продукта, к затратам на его выпуск. Формула поможет рассчитать текущее состояние фирмы.

Как рассчитать?

Отслеживание текущего состояния предприятия и мониторинг рентабельности его деятельности – общепринятая практика во всем мире.

Для успешного развития бизнеса мало только интуитивного понимания того, что какой-нибудь проект принесет прибыль, необходимо также провести математический анализ объективного состояния рынка с подсчетом отдачи от внедрения проекта (продукта) и сроков его окупаемости.

Текущий уровень рентабельности продукции рассчитывается, исходя из реальных данных, которые каждый месяц отражаются в бухгалтерской документации предприятия, а также квартальных отчетах.

Расчет рентабельности интересует широкий круг лиц:

• владельцев бизнеса, которые оценивают правильность «проложенного курса»;
• кредиторов, которые следят за экономической ситуацией на предприятии.

Прибыльность предприятия рассматривается в качестве абсолютной величины, таким образом, ее легко представить в виде денежных средств (в бухгалтерском отчете).

Применяя относительные показатели доходности (соотношения абсолютных величин, которые выражаются в процентах друг от друга), необходимо дать некоторые пояснения. Относительные показатели не столь демонстративны.

Коэффициент рентабельности продукции (в общем его виде) демонстрирует, сколько единиц прибыли получит бизнесмен с единицы затрат на выпуск продукции.

Коэффициент рентабельности записывается в виде дроби, где в числителе стоит прибыль, которая заработана в процессе реализации товара, а в знаменателе – совокупные затраты, относящиеся как к коммерческому продвижению, так и к технологическому циклу производства.

Рассчитанный коэффициент необходимо умножить на 100. Таким образом, пропорция показывает отношение прибыли к полной себестоимости (полным затратам на выпуск).

Важно понимать, что единичный расчет рентабельности продукции не способен отразить реальное состояние предприятия. При проведении комплексного анализа, следует учитывать такие моменты:

• отличие фактической и плановой рентабельности реализуемой продукции;
• сравнение полученных данных в ходе расчетов рентабельности с фирмами-конкурентами по аналогичным товарам;
• анализ рейтинга продукции компании за несколько последних лет.

Существует две основных концепции в поиске рентабельности продукции предприятия.

Очень часто рентабельность рассчитывается только для единицы какого-нибудь продукта, тогда выделяют затраты на его выпуск и прибыль, полученную от реализации из общей структуры.

Такую концепцию используют преимущественно аналитики для составления прогнозов. Вторая концепция расчета рентабельности заключается в анализе глобальной ситуации. Проводится исследование общих сумм за отчетный период.

Рентабельность производства товаров всегда рассматривается как процентная величина. Это позволяет упростить дальнейшее применение расчетных показателей для проведения комплексного анализа предприятия в долгосрочном периоде.

Рентабельность реализуемой продукции (ROM – от английского Return on Margin) – показатель, который показывает эффективность реализации продукции в виде соотношения между доходами и затратами на выпуск товара и его продажу.

Бизнес с минимальными вложениями открыть вполне реально. Здесь вы найдете информацию о проверенных идеях для мужчин и женщин. Доходность на практике.

Формула рентабельности реализованной продукции

С целью проведения расчета показателя рентабельности от реализации определенного товара, применяется прибыль от продаж или чистый полученный доход.

Также могут использоваться два различных вида себестоимости – полная (включающая затраты на коммерцию) и производственная (затраты на выпуск).

При расчете рентабельности продукции применяются такие формулы:

1. Рентабельность по общей прибыли от продаж и полной себестоимости = ПР/ТС*100%, где ПР – общая прибыль; ТС – общие затраты на выпуск;
2. Рентабельность на основе прибыли от реализации и себестоимости по прямым (производственным) затратам = ПР/ТС произв. , где ПР – общая прибыль; ТС произв. – общие производственные затраты;
3. Рентабельность продукции на основе чистой прибыли и полных затрат на себестоимость = ЧП/ТС, где ЧП – чистая прибыль (общая прибыль за вычетом налогов и прочих платежей); ТС – общие затраты на выпуск;
4. Рентабельность продукции, которую вычислили, исходя из чистой прибыли и себестоимости на выпуск товара = ЧП/ТС произв. , где ЧП – чистая прибыль; ТС произв. – общие производственные затраты.

Прибыль от продаж берется из отчета о финансовых результатах (значение в строке 050). Также прибыль можно рассчитать по такой формуле: ПР=ТР-ТС, где ПР – прибыль от реализации; ТР – выручка от реализации; ТС – себестоимость выпуска (полная). Выручку можно посмотреть в отчете о финансовых результатах в строке 010. Полную себестоимость легко рассчитать по предложенной формуле: ТС=строка 020+ строка 030+ строка 040, где строка 020, 030 и 040 соответственно расходы на выпуск, коммерцию и администрацию.

Чистую прибыль (ЧП), как правило, берут из отчета о финансовых результатах (значение строки 190).

Прочие расходы и доходы – это те затраты, которые напрямую не относятся к производственным расходам.

Рентабельность продукции, как говорилось ранее, может рассчитываться как по отдельной товарной позиции, так и по целой группе продукции.

Рентабельность продукции традиционно рассчитывается в процентах. Информация, полученная в ходе проведения расчетов, не представляет сиюминутного интереса, однако, ее применяют для составления стратегии предприятия на ближайшее будущее.

Проводя расчет рентабельности продукции, не стоит упускать из виду некоторые важные детали, а именно:

• Факторы, влияющие на прогноз доходности предприятия (диктант цифр реализации).
• Себестоимость товара не всегда снижается. Особенно, если речь идет о наукоемких областях, где необходимо проведение модернизации. Замена оборудования на начальном этапе «влетит в копеечку».
• Предпочтение (при неоднородном перечне товаров) необходимо отдавать тем, чья рентабельность самая высокая.

Стандартную рентабельность продукции, как правило, рассчитывают в динамике, с помощью проведения выборки за несколько месяцев или лет.

В результате пользователи информации получают иллюстрированную картину эффективности работы менеджмента на предприятии.

Формула расчета рентабельности продукции показывает достоверный результат, однако, на корректность проведения расчетов в большей степени влияет система налогового обложения, которая действует в стране.

Примеры расчета

Для понимания процесса расчета показателя рентабельности, рассмотрим несколько простых примеров из жизни.

Допустим, совокупная выручка, полученная от реализации товаров предприятия по выпуску детских подгузников за прошлый месяц, составила 500 млн. рублей. Себестоимость на выпуск реализованной продукции (в том числе затраты на коммерцию и административный персонал) – 265 млн. рублей. Определите рентабельность продукции, которую выпускает предприятие.

Для начала найдем прибыль от реализации товаров за прошлый месяц.

Для этого от общей выручки отнимем полную себестоимость: 500-265=235 млн. рублей.

Рентабельность продукции найдем по формуле расчета: ПР/ТС*100, где ПР – прибыль от реализации, ТС – общие затраты на себестоимость.

Подставим значения: 235/265*100%=88,68%. Рентабельность реализации продукции показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. В нашем случае прибыль составляет 88,68 копеек. Это довольно высокая рентабельность товара. Анализируя показатель рентабельности продукции, можно оценить конкурентоспособность фирмы на рынке по продвижению новой продукции. Если рентабельность товара падает, это свидетельствует о снижении спроса на продукцию компании или низкую эффективность производства на заводе.

Показатель рентабельности также может быть рассчитан по нескольким товарам, которые формируют определенную товарную группу, одновременно.

Рассмотрим второй пример.

Предприятие выпускает три вида продукции со средней рентабельностью 26%. Выручка от реализации и себестоимость по каждому товару представлены в таблице 1. Необходимо найти рентабельность по каждому товару и дать рекомендации фирме относительно дальнейшего выпуска изделий.

Для расчета рентабельности продукции, воспользуемся формулой из первого примера.

Рентабельность товарной продукции. Формула: «А» = 9/27*100%=33,3%;

Рентабельность товара «Б» = 8/22*100%=36,36%;

Рентабельность товара «В» = -1,89%.

Если анализировать абсолютную величину, то продукция «А» приносит больше прибыли, чем «Б». Однако, в действительности, «Б» выгоднее на 3 копейки (3,06%). Таким образом, предприятию необходимо сосредоточиться на выпуске товара «Б». Относительно продукции «В», следует сказать, что данный товар нерентабельный, т.е. приносит убыток. Соответственно, выпуск товара «В» необходимо немедленно прекратить. Убыток на каждый рубль затрат составляет 1,89 копейки.

Видео на тему

Начиная новое дело, изучая бизнес-проект или рассматривая условия сделки любой предприниматель задается вопросом — а на сколько это выгодно? Адекватно оценить эффективность и прибыльность будущего предприятия поможет расчет выгодности.

Отношение дохода, полученного от реализации товаров, к объему средств, инвестируемых на производство этих товаров называют коэффициентом рентабельности. Обычно его исчисляют в процентном соотношении, но встречаются и показатели прибыли на единицу вложенных ресурсов.

В общем виде коэффициент доходности можно выразить формулой:

• Р = (П / И) * 100%,

где: Р — рентабельность;

П — доход от реализации проекта;

И — инвестиции, вложенные в проект

На практике финансисты используют несколько разных коэффициентов, в зависимости от ситуации и системы предприятия.

Определяют несколько видов прибыльности:

1. По реализации: отношение суммы общей прибыли к значению показателя выручки за определенный период.

2. По активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме активов за определенный период;

3. По оборотным активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме оборотных активов за определенный период;

4. По инвестициям: отношение показателя прибыли к сумме самостоятельно вложенных средств за определенный период времени.

Показатель доходности может достоверно отразить результативность деятельности предприятия, его успешность. По этому показателю, в отличие от величины доходов, можно сравнить две профильные компании.

Расчет показателей рентабельности бизнеса оказания услуг: пример

В любом бизнес-плане одним из основных пунктов является расчет прибыльности. Определить этот показатель не так сложно, справиться с ним может даже человек без знания финансового дела.

Для примера можно рассмотреть бизнес-план для открытия химчистки.

Средняя прачечная-химчистка предполагает следующие расходы:

1. Оформление разрешительной документации — 20 000 рублей;

2. Покупка и монтаж оборудования — 2 500 000 рублей;

3. Постоянные расходы — 1 980 000 рублей в год:

• Аренда помещения и расходы на коммунальные платежи — 45 000 рублей в месяц;
• Закупка моющих средств и реагентов — 20 000 рублей в месяц;
• Оплата труда персонала — 100 000 рублей в месяц.

Итого: для открытия химчистки и ее бесперебойной работы в течение года требуется 4 млн 500 тыс. рублей.

В среднем за месяц работы химчистки чистый доход составляет около 350 000 рублей.

За вычетом заработной платы сотрудникам, аренды и закупки расходных материалов получаем доход — 185 000 рублей в месяц .

С таким темпом работы расходы окупаются полностью через 24 месяца, с общей доходностью инвестиций 44%.

Как считать порог рентабельности инвестиций?

Зная критическую точку проекта можно легко определить его надежность: значительное показателей продаж над порогом доходности говорит о финансовой прочности предприятия.

Инвесторы, зная точку безубыточности проекта, смогут определить способность предприятия выплачивать предоставленный займ.

Порог рентабельности зависит от нескольких факторов:

• Стоимость единицы продукции;
• Постоянные затраты: арендная плата, оплата труда работников, расходы на коммунальные платежи, содержание производства.
• Переменные затраты: оплата потребляемых энергоресурсов, используемых материалов и сырья.

Математически порог прибыльности в общем виде можно описать следующим выражением:

• П = (Зпост) / ((ВР — Зперем) / ВР),

где: П — порог рентабельности;

Зпост — постоянные затраты;

Зперем — переменные затраты;

ВР — выручка от реализации.

Расчет индекса рентабельности проекта

Когда речь заходит об инвестировании средств в новый проект, автору важно предоставить индекс доходности. Показатель этого индекса поможет оценить прибыльность проекта. Другими словами, индекс покажет, сколько прибыли получит инвестор за каждую единицу вложенных средств.

• ИР = ЧП / И

где: ИР — индекс рентабельности;

ЧП — чистая прибыль;

И — сумма инвестируемых средств.

Принимая решение о вложении средств в новое дело, инвесторы опираются на следующие значения показателя индекса:

Как посчитать прибыль и рентабельность сделки?

Даже самое заманчивое предложение, от которого просто невозможно отказаться, может обернуться полным фиаско. Как не прогадать, соглашаясь на сделку?

Экономический эффект для любого дела можно определить, рассчитав выгодность. Это поможет понять возможные риски и определить будущий доход как для крупного предприятия, так и для индивидуального предпринимателя.

Перед началом нового дела очень важно составить предварительный расчет возможных затрат. Также нужно просчитать предполагаемый доход и обозначить, в какие сроки он будет получен.

Рентабельность рассчитываем по формуле:

• Р = (П / В) * 100%,

где: Р — рентабельность;

П — прибыль от реализации проекта;

В — выручка от реализации проекта.

Так же стоит учесть все возможные финансовые потери: проценты по кредиту, налоги, возможную инфляцию, в случае, если проект долгосрочный. Тогда расчет будет максимально приближен к реальному результату и полностью отразит результат финансово-хозяйственной деятельности.

Предлагаем вам также ознакомиться с полезным видео-уроком о том, как рассчитать прибыльность бизнеса:

Полезные статьи

Полезные статьи:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Показатель рентабельности продаж отражает, какая часть выручки компании составляет прибыль.

Формула рентабельности продаж рассчитывается за определенный период времени, единицей измерения являются проценты. Общая формула для нахождения рентабельности продаж выглядит следующим образом:

Рп=(П/В)*100%,

где Рп – рентабельность продаж,

П – прибыль предприятия,

В – выручка предприятия.

Виды рентабельности продаж

При расчете рентабельности продаж используются различные виды прибыли, поэтому существуют разные варианты формулы рентабельности продаж. Рассмотрим самые распространенные виды рентабельности продаж:

• Рентабельность продаж в соответствии с валовой прибылью, которая вычисляется как частное от деления валовой прибыли на выручку (в процентах):

  Рп(ВП)=(Пвал/В)*100%

• Рентабельность продаж операционная, представляющая собой частное от деления прибыли до налогообложения на выручку (в процентах):

  Рп(ОП)=(Поп/В)*100%

• Рентабельность продаж в соответствии с чистой прибылью, представляющая собой частное от деления прибыли чистой на выручку (в процентах):

  Рп(ЧП)=(Пч/В)*100%

Что показывает формула рентабельности продаж

Посредством формулы рентабельности продаж можно найти коэффициент, который показывает, какая часть прибыли будет приходиться на каждый заработанный рубль.Значения, найденные с помощью формулы рентабельности, будут различаться для каждогопредприятия, поскольку различаются их ассортимент и конкурентные стратегии.

Чаще всего встречается три вида рентабельности продаж , и они показывают:

• Рентабельность по валовой прибыли показывает, сколько процентов валовой прибыли находится в каждом рубле проданного товара;
• Операционная рентабельность продаж покажет, какая доля прибыли будет приходиться на каждый рубль, который получен из выручки, из которой уплачены проценты и налоги;
• Рентабельность продаж по чистой прибыли отражает, какая доля чистой прибыли будет приходиться на каждый заработанный рубль.

Определение рентабельности продаж способствует оптимизации ценовой политики предприятия, а также затрат, которые относятся к коммерческой деятельности.

Значение формулы рентабельности продаж

Рентабельность продаж часто называют нормой прибыльности, так как этот показатель отражает удельный вес прибыли в выручке.

Анализируя коэффициент, который характеризует рентабельность продаж, важно отметить, что, если рентабельность продаж будет уменьшаться, то это указывает на снижение конкурентоспособности товара и уменьшение спроса на него. Тогда руководство компании должно задуматься о проведении мероприятий, которые способствуют стимуляции спроса, увеличению качества реализуемой продукции или завоеванию новой ниши на рынке.

Выявляя тенденции изменения рентабельности продаж в динамике, экономистами выделяется отчетный и базисный период. В качестве базисного периодаиспользуют показатели прошлых лет (года), когда компания получила наибольшую прибыль.

Формула для расчета рентабельности продаж по балансу

Определения базисного периода нужно для сравнения коэффициента рентабельности продаж за отчетный период с коэффициентом, который принимается за основу.

Примеры решения задач

Расчет рентабельности

Понятие прибыли от реализации

Коммерческая деятельность любых компаний в большинстве случаев нацелена на получение прибыли, призванной покрыть убытки (издержки).

Прибыль включает в себя чистый доход, который компания получает в процессе осуществления определенной хозяйственной деятельности (продажа или выпуск товара, оказание услуг). Понятия прибыли и выручки нельзя считать равнозначными, так как прибыль определяется в процессе вычитания из выручки основных статей расхода по производству продукции, среди которых можно выделить:

• Себестоимость товара (услуги),
• Оплата по налогам (налог на прибыль, акцизы, НДС и др.),
• Экспортные сборы и др.

От показателя реализационной прибыли зависят следующие составляющие работы любой компании:

• Эффективная работа предприятий,
• Платёжеспособность,
• Степень ликвидности.

Предприятие может направлять прибыль от реализациина самофинансирование, что ведет к увеличению темпов модернизации и автоматизации процесса производства.

Формула прибыли от реализации

Существует множество способов расчета прибыли компаний, но основная формула прибыли от реализации выглядит так:

Пр=Выр-Себ-Нал

Здесь Пр – сумма прибыли от реализации,

Выр – сумма выручки от реализации,

Нал – налоги,

Себ – себестоимость товара (услуг).

По второму варианту расчета прибыль от реализации продукции рассчитывается следующим образом:

Пр=ВП-Рупр-Рком

Здесь ВП – сумма валовой прибыли,

Рупр – расходы управленческого характера,

Рком – расходы коммерческого характера.

Факторы, влияющие на прибыли от реализации

Показатель прибыли от реализации зависит от многих фактороввнутреннего и внешнего характера.

Внутренними факторами, оказывающими влияние на прибыль от реализации, являются:

• Количество реализованной (производимой) продукции, которое зависит напрямую от рентабельности (при росте рентабельности увеличиваются продажи и прибыль от реализации).
• Структура ассортимента.
• Цены на товар (при росте цен растет размер прибыли).
• Себестоимость (при ее увеличении прибыль уменьшается, путем уменьшения себестоимости можно увеличить размеры прибыли).
• Коммерческие затраты.

Внешние факторы не оказывают прямого воздействия на величину прибыли от реализации, новлияют на окончательный объем продукции, в том числе ее себестоимость. Можно перечислить следующие внешние факторы:

• Отчисления на амортизацию,
• Влияние государства,
• Условия природы,
• Настроение рынка (воздействие спроса и предложения) и др.

Функции прибыли от реализации

Формула прибыли от реализации товаров (услуг) используется в процессе анализа хозяйственной деятельности предприятий для глубокого понимания определения прибыли.

Применяя важнейшие функции прибыли от реализации, руководитель может:

• Провести характеристику конечного результата деятельности компании,
• Выявить такие показатели, как эффективность и стабильность,
• Стимулирующая функция при условии увеличивающейся прибыли от реализации позволяет увеличить заработную плату, провести внедрение новых технологий, увеличить темпы обновления основных фондов,
• Произвести отчисление налогов и прочих платежей в государственный бюджет, осуществляя фискальную функцию прибыли;
• Осуществить мероприятия в сфере оптимизации процесса производства посредством контрольной функции прибыли.

Примеры решения задач

Рентабельность продаж – показатель экономической эффективности деятельности. Он выражается в процентах и позволяет определить долю прибыли в выручке компании.

Для расчета понадобятся данные о прибыли и объеме продаж за определенный период.

Формула расчета

Рп = (П / Оп) х 100%, где:
П - прибыль;
Оп - объем продаж.

Выше приведена общая формула. В зависимости от конечных целей анализа для расчета можно взять значения операционной, валовой или чистой прибыли. Показатели должны быть приведены к числам одного порядка (если объем продаж исчисляется в миллионах, то и прибыль тоже должна быть в миллионах).

Пример расчета

Исходные данные для расчета рентабельности продаж интернет-магазина товаров для рукоделия за I кв. 2015:

• валовая прибыль - 275 тыс. руб.;
• выручка - 632 тыс. руб.

Рентабельность по валовой прибыли - 43,5%.

Чтобы понять, эффективнее компания отработала в I или II кв., нужно сравнить показатели этих периодов. Например, выручка во II квартале составила 840 тыс. руб., а валовая прибыль - 322 тыс. руб. Рентабельность, соответственно, 38,3%. Таким образом, во II кв. в каждом полученном рубле доля прибыли была меньше на 5,2%, чем в I-ом.

Для чего нужно рассчитывать рентабельность

Рассчитывать необходимо для анализа финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Показатель может выступать в качестве оценочного при сравнении двух компаний. В этом случае сопоставляются издержки и ценовая политика предприятий.

Чем выше значение, тем эффективнее используются ресурсы и проводится более грамотная ценовая политика предприятия. Низкий показатель свидетельствует о проблемах с доходностью.

Как посчитать рентабельность в процентах?

Повысить его можно разными способами, обычно нужен комплекс мер, направленных на:

• снижение издержек;
• повышение конечной цены на продукт;
• пересмотр состава производимого продукта;
• изъятие из оборота нерентабельных единиц.

Анализировать лучше всего в динамике, за несколько месяцев или лет. Это позволит проследить общую тенденцию и выявить слабые места предприятия.

Рентабельность в динамике на примере интернет-магазина товаров для рукоделия

Таблица 1. Рентабельность интернет-магазина в динамике

Изображение 1. Рентабельность интернет-магазина в динамике

В интернет-магазине с I кв. 2013 по I кв. 2015 г. наблюдается рост рентабельности на 11,5%. При этом на графике видны колебания во II и IIIкв. 2013 и 2014 гг. Просадка связана с сезонностью спроса на товары для рукоделия. Пик продаж отмечается в зимний предновогодний период, в это время спросом пользуются готовые наборы, которые берут в подарок. В целом динамика у магазина положительная.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales ). Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл.

Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя

Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег с этих продаж.

Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж. Формула расчета

Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110

Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка

Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:

Видео-урок: «Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ»

Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО «Аэрофлот»

Давайте рассчитаем рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот». Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж

Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.

Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.

Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.

Отчет по МСФО ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж

За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).

Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.

Коэффициент рентабельности продаж. Норматив

Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.

Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?

— добыча полезных ископаемых – 26%
— сельское хозяйство – 11%
— строительство – 7%
— оптовая и розничная торговля – 8%

Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.

Здравствуйте! Сегодня поговорим про рентабельность, что это такое и как ее рассчитать. направлено на получение прибыли. Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Зачем рассчитывать рентабельность

Во многих случаях финансовая рентабельность предприятия становится ключевым показателем анализа деятельности бизнес-проекта, который помогает понять насколько хорошо окупаются вложенные в него средства. Правильно рассчитанные показатели по нескольким факторам и статьям используются предпринимателем для , при ценообразовании на услуги или товары, для общего анализа на рабочем этапе. Они высчитываются в процентах или используются в форме числового коэффициента: чем больше число, тем выше рентабельность работы предприятия.

Кроме этого, рассчитывать коэффициенты рентабельности предприятия необходимо в следующих производственных ситуациях:

• Для прогноза возможной прибыли, которую предприятие сможет получить в следующем периоде;
• Для сравнительного анализа с конкурентами на рынке;
• Для обоснования больших инвестиционных вложений, помогая потенциальному участнику сделки определить прогнозируемую отдачу от будущего проекта;
• При определении реальной рыночной стоимости фирмы во время предпродажной подготовки.

Расчет показателей нередко используется при кредитовании, получении займов или участии в совместных проектах, освоении новых видов продукции.

Рентабельность предприятия

Отбросив научную терминологию, можно обозначить понятие:

Рентабельность предприятия как один из главных экономических показателей, который хорошо характеризует прибыльность от труда предпринимателя. Его расчет поможет понять насколько выгодным является выбранный проект или направление.

В процессе производства или продаж используется множество ресурсов:

• Трудовые (наемные работники, персонал);
• Экономические;
• Финансовые;
• Природные.

Их рациональная и правильная эксплуатация должна приносить прибыль и постоянный доход. Для многих предприятий анализ показателей рентабельности может стать оценкой эффективности работы за определенный (контрольный) промежуток времени.

Простыми словами, рентабельность бизнеса – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в итоге прибыли. Если по прошествии периода (квартала или года) бизнес-проект дал прибыль, то его называют рентабельным и выгодным для владельца.

Для проведения правильных расчетов и прогнозирования показателей в дальнейшей деятельности необходимо знать и понимать факторы, в разной степени влияющие на рентабельность. Специалисты делят их на экзогенные и эндогенные.

Среди экзогенных выделяют:

• Налоговую политику в государстве;
• Общую конъюнктуру рынка продаж;
• Географическое расположение предприятия;
• Уровень конкуренции на рынке;
• Особенности политической ситуации в стране.

Во многих ситуациях на рентабельность и показатели прибыли предприятия влияет его географическое положение, близость к источникам сырья или клиентам-потребителям. Огромное воздействие оказывает ситуация на фондовом рынке и колебания валютных курсов.

Эндогенные или внутренние производственные факторы, которые сильно влияют на рентабельность:

• Хорошие условия труда для персонала любого уровня (что обязательно сказывается положительно на качестве продукции);
• Эффективность логистики и маркетинговой политики фирмы;
• Общая финансовая и управленческая политика руководства.

Учет таких тонкостей помогает опытному экономисту сделать уровень рентабельности максимально верным и реалистичным.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Для определения степени влияния любых факторов на уровень рентабельности всего проекта, экономисты проводят специальный факторный анализ. Он помогает определить точную сумму дохода, полученную под влиянием внутренних факторов, и выражается простыми формулами:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции) * 100%

Рентабельность = ((Цена продукции — Себестоимость продукции)/Себестоимость продукции)) *100%

Обычно при проведении такого финансового анализа пользуются его трехфакторной или пятифакторной моделью. Количество обозначает число факторов, используемых в процессе подсчета:

• Для трехфакторной берется прибыльность производимой продукции, показатель фондоемкости и оборачиваемости основных средств;
• Для пятифакторной необходимо учитывать трудоемкость и материалоемкость, амортизацию, оборачиваемость всех видов капитала.

В основе факторного расчета лежит разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, которые помогают изучить развитие компании с разных сторон. Он показывает определенную взаимосвязь: чем выше прибыль и фондоотдача от производственных фондов предприятия, тем выше его рентабельность. Он показывает управленцу взаимосвязь между нормативами и результатами хозяйственной деятельности.

Виды рентабельности

В различных производственных сферах или видах бизнеса используются специфические показатели рентабельности предприятия. Экономисты выделяют три значимые группы, которые применяются практически повсеместно:

1. Рентабельность продукции или услуг : за основу берется соотношение полученной чистой прибыли от проекта (или направления в производстве) и затраченных на него расходов. Его можно рассчитать как для целого предприятия, так и для одного конкретного товара;
2. Рентабельность всего предприятия : эта группа включает множество показателей, которые помогают охарактеризовать все предприятие в целом. Ее используют для анализа работающего проекта потенциальными инвесторами или владельцами;
3. Рентабельность активов : довольно большая группа разнообразных показателей, которые показывают предпринимателю целесообразность и полноту использования определенного ресурса. Они позволяют определить рациональность применения кредитов, собственных финансовых вложений или других важных активов.

Анализ рентабельности предприятия должен проводиться не только для внутренних нужд: это важный этап перед крупными инвестиционными проектами. Он может быть затребован при предоставлении кредита, а может стать отправной точкой для укрупнения или сокращения производства.

Реальную полную картину о состоянии дел на предприятии можно получить при расчете и анализе нескольких показателей. Это позволит увидеть ситуацию с разных сторон, понять причину снижения (или увеличения) расходов по любым статьям. Для этого может понадобиться несколько коэффициентов, каждый из которых будет отражать определенный ресурс:

1. ROA – рентабельность активов;
2. ROM – уровень рентабельности продукции;
3. ROS – рентабельность продаж;
4. ROFA – рентабельность основных средств;
5. ROL– рентабельность персонала;
6. ROIC– рентабельность инвестиций в предприятие;
7. ROE – рентабельность собственного капитала.

Это только небольшое количество самых распространенных коэффициентов. Для их расчета достаточно цифр из открытых источников – баланса и приложений к нему, текущих отчетов по продажам. Если необходима предполагаемая оценка рентабельности бизнеса для запуска , данные берутся из маркетингового анализа рынка подобной продукции или услуг, из доступных в общем обзоре отчетов конкурентов.

Расчет рентабельности предприятия

Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:

Р= БП/СА*100%

• Р – это основная рентабельность предприятия;
• БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
• СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.

Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.

Если оценка рентабельности предприятия будет невысокой, то должны приниматься определенные управленческие меры для улучшения ситуации. Возможно, потребуется корректировка производственных затрат, пересмотр методов руководства или рациональности расхода ресурсов.

Как рассчитать рентабельность активов

Полный анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без расчета эффективности использования различных активов. Это следующий важный этап, который помогает оценить, насколько полно используются все активы, понять их влияние на прибыль. При оценке этого показателя обращают внимание на его уровень. Низкий свидетельствует, что капитал и другие активы недостаточно работают, а высокий подтверждает правильную тактику управления.

Практически показатель рентабельности активов (ROA) обозначает для экономиста денежную сумму, которая приходится на одну единицу активов. Простыми словами, он показывает финансовую отдачу бизнес-проекта. Расчет по всем видам активов необходимо проводить с регулярностью. Это поможет своевременно определить объект, не приносящий отдачу или пользу, чтобы реализовать его, передать в аренду или модернизировать.

В экономических источниках формула расчета рентабельности активов выглядит как:

• Р – прибыль за весь анализируемый период;
• А – средняя величина по видам активов за это же время.

Этот коэффициент входит в тройку самых показательных и информативных для руководителя. Получение значения меньше нуля свидетельствует о работе предприятия в убыток.

Рентабельность основных средств

При расчете активов отдельно выделяют коэффициент рентабельности основных средств. К ним относят различные средства труда, которые непосредственно или косвенно участвуют в производственном процессе без изменения первоначальной формы. Срок их использования должен превышать год, а сумма амортизации входит в себестоимость услуг или продукции. К таким основным средствам можно отнести:

• Любые здания и сооружения, в которых располагаются цеха, офисы, лаборатории или склады;
• Оборудование;
• Большегрузные машины и погрузчики;
• Офисная и рабочая мебель;
• Легковые автомобили и пассажирский транспорт;
• Дорогостоящий инструмент.

Подсчет рентабельности основных фондов покажет управленцам, насколько эффективна экономическая деятельность бизнес-проекта и определяется по формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

• ЧП – чистая прибыль за определенный период;
• ОС – стоимость основных фондов.

Этот экономический показатель очень важен для коммерческих производственных предприятий. Он дает представление о доле прибыли, которая приходится на один рубль вложенных основных средств.

Коэффициент напрямую зависит от прибыльности и не должен быть меньше нуля: это означает, что предприятие работает с убытками и нерационально использует свои основные средства.

Рентабельность реализованной продукции

Это показатель является не менее важным для определения уровня доходности и успешности фирмы. В международной экономической практике он обозначается как ROM и высчитывается по формуле:

ROM=Чистая прибыль/себестоимость

Полученный коэффициент помогает определить эффективность от реализации произведенной продукции. Фактически это соотношение доходов от продаж и затрат на ее изготовление, фасовку и реализацию. Для экономиста показатель наглядно демонстрирует, сколько в процентном выражении принесет каждый потраченный рубль.

Более понятным для новичков может быть алгоритм расчета показателя рентабельности реализованной продукции:

1. Определяется период, в котором необходимо проанализировать показатель (от месяца до целого года);
2. Просчитывается общая сумма прибыли от продаж путем сложения всех доходов от реализации услуг, продукции или товаров;
3. Определяется чистая прибыль (согласно бухгалтерского баланса);
4. Проводится расчет показателя по вышеприведенной формуле.

Хороший анализ будет включать в себя сравнение рентабельности реализованной продукции за несколько периодов. Это поможет определить спад или повышение доходов предприятия в динамике. В любом случае можно провести более глубокое рассмотрение по каждому поставщику, группе товаров или ассортименту, проработать клиентскую базу.

Рентабельность продаж

Маржа или рентабельность продаж является еще одной существенной характеристикой при ценообразовании продукции или услуги. Она показывает, сколько процентов в общей выручке приходится на прибыль предприятия.

Существует формула, которая помогает вычислить этот вид показателя:

ROS= (Прибыль / Выручка) х 100%

Как основание для расчета, могут применяться разные виды прибыли. Значения специфичны и различаются в зависимости от ассортимента продукции, направления деятельности компании и других факторов.

Иногда специалисты называют рентабельность продаж нормой прибыльности. Это связано со способностью показывать долю удельного веса прибыли в общей выручке от реализации. Ее также рассчитывают в динамике, чтобы проследить изменения за несколько периодов.

В краткосрочном периоде более интересную картину может дать операционная рентабельность продаж, которую легко рассчитать по формуле:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Все показатели для расчетов в этой формуле берутся из «Отчета о прибыли и убытках», который прилагается к бухгалтерскому балансу. Новый показатель помогает понять предпринимателю, какая реальная доля выручки содержится в каждой денежной единице его выручки после уплаты всех налогов и сборов.

Такие показатели можно высчитывать для небольшого предприятия, одного отдела или целой отрасли в зависимости от поставленной задачи. Чем выше значение этого экономического коэффициента, тем лучше работает предприятие и больше получает прибыли ее владелец.

Это один из наиболее информативных показателей, который помогает определить, насколько прибыльным является бизнес-проект. Без его расчета невозможно составить бизнес-план, проследить затраты в динамике или оценить прибыльность в целом по предприятию. Ее можно рассчитать по формуле:

R=ВП/В , где:

• ВП – валовая прибыль (рассчитывается как разница между полученной выручкой от продажи товаров или услуг и себестоимостью);
• В – выручка от продажи.

В формуле часто используется показатель чистой прибыли, который лучше отражает состояние дел на предприятии. Сумму можно взять из приложения к балансу.

Чистая прибыль уже не включает в себя налог на прибыль, различные коммерческие и накладные расходы. В нее входят текущие операционные затраты, различные неустойки и уплаченные кредиты. Для ее определения проводится расчет общей выручки, которая была получена от реализации услуг или товаров (с учетом скидок). Из нее вычитаются все расходы предприятия.

Необходимо тщательно выбирать промежуток времени в зависимости от задачи финансового анализа. Для определения результатов при внутреннем контроле расчет рентабельности прибыли проводится в динамике регулярно (помесячно или поквартально). Если целью является получение инвестиций или займа, берется для сравнения более долгий период.

Получение коэффициента рентабельности прибыли дает для управленческого персонала предприятия много информации:

• Показывает соответствие реальных и плановых результатов, помогает оценить эффективность бизнеса;
• Позволяет провести сравнительный анализ с результатами других компаний-конкурентов на рынке.

Если показатель низкий, предпринимателю необходимо задуматься о его улучшении. Этого можно достичь путем повышения объема получаемой выручки. Как вариант – увеличить продажи, немного повысить цены или заняться оптимизацией расходов. Начинать следует с небольших нововведений, наблюдая в динамике за изменениями коэффициента.

Рентабельность персонала

Одним из интересных относительных показателей является рентабельность персонала. Практически все предприятия, вне зависимости от формы собственности, давно учли важность эффективного управления трудовыми ресурсами. Они влияют на все направления производства. Для этого необходимо отслеживать численность персонала, его уровень подготовки и мастерства, повышать квалификацию отдельных служащих.

Определить рентабельность персонала можно по формуле:

• ЧП – чистая прибыль предприятия за определенный промежуток времени;
• ЧШ – численность штата сотрудников разного уровня.

Кроме этой формулы, опытные экономисты применяют более информативные:

1. Просчитывают соотношение всех затрат на содержание персонала к чистой прибыли;
2. Персональную рентабельность одного сотрудника, которую определяют путем деления затрат, связанных с ним, на долю прибыли, принесенную в бюджет предприятия.

Такой полный и подробный расчет поможет определиться с производительностью труда. На его основе можно проводить своеобразную диагностику рабочих мест, которые могут быть сокращены или нуждаются в расширении.

Не стоит забывать, что на величину рентабельности персонала может повлиять некачественное или старое оборудование, его простой или другие факторы. Это может снижать показатели и давать дополнительные издержки.

Одним из неприятных, но порой необходимых методов зачастую становится сокращение численности работников. Экономисты должны просчитать рентабельность для каждого типа персонала, чтобы выделить наиболее слабые и уязвимые места.

Для небольших предприятий регулярный просчет этого коэффициента необходим, чтобы скорректировать и оптимизировать свои расходы. При маленьком коллективе проводить вычисления легче, поэтому результат может быть более полным и точным.

Порог рентабельности

Для многих торговых и производственных предприятий большое значение имеет расчет порога рентабельности. Он означает минимальный объем продаж (или реализации готовой продукции), при котором полученная выручка перекроет все расходы на производство и доведение до потребителя, но без учета прибыли. Фактически порог рентабельности помогает предпринимателю вывести количество продаж, при которых предприятие сработает без убытков (но и не получит прибыли).

Во многих экономических источниках этот важный показатель можно встретить под названием «точка безубыточности» или «критическая точка». Он означает, что получать доход предприятие будет только при преодолении этого порога и повышении коэффициента. Реализовать товары необходимо в количестве, которое превышает объем, получившийся по формуле:

• ПР – порог (норма) рентабельности;
• ПЗ – постоянные затраты на реализацию и производство;
• Квм – коэффициент валовой маржи.

Последний показатель рассчитывается предварительно по формуле:

Квм=(В – Зпр)*100%

• В – выручка предприятия;
• Зпр – сумма всех переменных затрат.

Основные факторы, влияющие на коэффициент порога рентабельности:

• Цена товара за одну единицу;
• Переменные и постоянные расходы на всех этапах производства и реализации этого товара (услуги).

При малейшем колебании значений этих экономических факторов меняется и значение показателя в большую или меньшую сторону. Особое значение имеет и анализ всех расходов, которые экономисты делят на постоянные и переменные. К первым можно отнести:

• Амортизацию за основные объекты и оборудование;
• Арендную плату;
• Все коммунальные расходы и платежи;
• Заработную плату сотрудникам управления предприятия;
• Административные расходы на их содержание.

Они легче поддаются анализу и контролю, могут отслеживаться в динамике. Более «непредсказуемыми» становятся переменные затраты:

• Заработная плата всего рабочего состава предприятия;
• Комиссии за обслуживание счетов, кредитов или переводы;
• Расходы на покупку сырья и комплектующих (особенно, при колебаниях валютных курсов);
• Оплата затраченных на производство энергоресурсов;
• Транспортные расходы.

Если фирма хочет оставаться стабильно доходной, ее руководство должно контролировать норму рентабельности, анализировать расходы по всем статьям.

Любое предприятие стремится развиваться и наращивать мощности, открывать новые направления деятельности. Инвестиционные проекты также нуждаются в подробном анализе, который помогает определить их эффективность и скорректировать вложения. В отечественной практике чаще используются несколько основных методик расчета, дающих представление, что такое рентабельность проекта:

1. Методика расчета чистой текущей стоимости: она помогает определить чистую прибыль от нового проекта;
2. Методика расчета индекса доходности: необходима для получения дохода на одну единицу затрат;
3. Способ расчета маржинальной эффективности капитала (внутренняя норма рентабельности). Он применяется для определения максимально возможного уровня капитальных затрат в новый проект. Внутренняя норма рентабельности чаще всего рассчитывается по формуле:

ВНР= (чистая стоимость текущая/сумма первоначальных инвестиций текущая)*100%

Чаще всего такие расчеты используются экономистами в определенных целях:

• При необходимости определить уровень расходов в случае разработки проекта за счет привлеченных средств, займов или кредитов;
• Для подтверждения рентабельности и документального подтверждения выгоды от проекта.

Если будут банковские кредиты, расчет внутренней нормы рентабельности даст максимально допустимую процентную ставку. Ее превышение в реальной работе будет означать, что новое предприятие или направление будет невыгодным.

1. Методика расчета окупаемости вложенных инвестиций;
2. Более точная модифицированная методика расчета внутренней нормы рентабельности, для просчета которой берется средневзвешенная стоимость авансированного капитала или инвестиций;
3. Методика бухгалтерской нормы прибыли, которая применяется для краткосрочных проектов. В этом случае рентабельность будет рассчитываться по формуле:

РП=(ЧП + амортизация/сумму инвестиций в проект) * 100%

ЧП – чистая прибыль от нового бизнес-проекта.

Полный расчет разными способами делается не только перед разработкой бизнес-плана, но и во время работы объекта. Это необходимый набор формул, которым пользуются собственники и потенциальные инвесторы, стараясь оценить возможную выгоду.

Пути повышения рентабельности предприятия

Иногда анализ дает результаты, которые требуют принятия серьезных управленческих решений. Для определения способа повышения рентабельности необходимо разобраться в причинах ее колебания. Для этого изучается показатель за отчетный и предыдущий период. Обычно за базисный берется прошедший год или квартал, в котором была высокая и стабильная выручка. Далее следует сравнение двух коэффициентов в динамике.

На показатель рентабельности может повлиять изменение отпускной цены или себестоимости, увеличение затрат или стоимости сырья у поставщиков. Поэтому необходимо обращать внимание на такие факторы, как сезонное колебание спроса покупателей товара, активность , поломки или простои. Решая проблему как повысить рентабельность и , необходимо использовать различные способы увеличения прибыли:

1. Повысить качество продукции или услуги, ее упаковки. Этого можно достигнуть путем модернизации и переоснащения своих производственных мощностей. Возможно, на первое время это потребует серьезных инвестиций, но в дальнейшем с лихвой окупится экономией ресурсов, снижением количества сырья или более доступной для потребителя ценой. Можно рассмотреть вариант ;
2. Улучшить свойства своей продукции, что поможет привлечь новых потребителей и стать более конкурентоспособной фирмой на рынке;
3. Разработать новую активную маркетинговую политику для своего бизнес-проекта, привлечь хороший управленческий персонал. Большие предприятия зачастую содержат целый отдел маркетинга, который занимается анализом рынка, новыми рекламными акциями и поиском прибыльной ниши;.
4. Разными способами снизить себестоимость, чтобы составить достойную конкуренцию на подобный ассортимент. Это не должно идти в ущерб качеству товара!

Управленцу необходимо найти определенный баланс среди всех методик, чтобы добиться стойкого положительного результата и удержать показатели рентабельности предприятия на должном уровне.